交割日是什么意思?(什么是期货交割日)

交割日是什么意思?(什么是期货交割日)

一、什么是期货交割日？　　交割日，就期货合约而言，交割日是指必需进行商品交割的日期。如不想进行交割，必需在交割日或最后交易日之前将期货合约平仓。简言之，交割日就是股票、商品期货、股指期货交易双方赞成交流款项的日期。

　　交割：期货合约卖方与期货合约买方之间进行的现货商品转移。各交易所对现货商品交割都规定有具体步骤。某些期货合约，如股票指数合约的交割采用现金结算方法。

二、面对期货交割日，有哪些注意事项？

　　就期货合约而言，交割日是指必需进行商品交割的日期。商品期货交易中，个人投资者无权将持仓坚持到最后交割日，若不自行平仓，其持仓将被交易所强行平掉，所发生的一切效果，由投资者自行承担；只有向交易所申请套期保值资历并同意的现货企业，才可将持仓一直坚持到最后交割日，并进入交割程序，因为他们有套期保值的须要与资历。

　　我国股指期货的交割价钱，是依照现货指数最后两个小时的算术平均值盘算的，从而在交割日，期货价钱会向现货价钱强迫收敛。这里用交割合约期货收盘价与交割结算价的价差来反应期现价钱的收敛情形，由于在实际交易进程中，受交易成本、股指期货流动性等因素影响，交割合约期货收盘价与交割结算价的价差可能不会刚好收敛至零。

　　所谓的“交割日魔咒”，指的是在股指期货最后交易日当天，由于股指期货合约是以股票指数为参照，这样在最后临交割时，股票百思特网指数对股指期货就几乎是起到决议性的作用，因此会有大资金进入现货市场，导致震动。

　　三、什么是交割日效应呢？　　自从CBOE芝加哥期权交易所和CME芝加哥商业交易所推出了期货交易以后，有关“交割日效应”的讨论就一直很多。所谓的“交割日效应”是指在某个期货合约交割日邻近时，参与期货交易的多空双方为了争夺到一个对自己有利的合约交割价，应用各种手腕对期货乃至现货价钱施加影响。特殊是因为期货合约按规定是以现货市场价钱为参照，通过现金进行交收，这样在最后临交割时，现货价钱对于期货价钱就几乎是起到决议性的作百思特网用，因此也就会有大资金进入现货市场，导致币价大幅震动，从而形成“交割日效应”。

　　股指期货与股票不同，股票是单项交易，而股指期货是可以百思特网双向操作。买卖股指期货的实质是与他人签署在商定的时光内，依照商定的价钱和数目买卖期指的合约。这个合约都有商定的最后交易日，简略来说，就是实行合约的最后日子，一般是合约月份的第三个周五。这就是股指期货的交割日。商定的时光到了，双方必需解除合约或者现金结算。这就是平仓或者交割。交割日效应就是在股指期货的交割日当天，由于交易中买卖失衡而导致标的股票价钱和交易量暂时扭曲。在海外投资市场，因为股指期货交割日效应而导致的股市大跌的案列已经屡见不鲜。