什么是ETF(2020年ETF越来越热)

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在中国投资成绩突出的ETF,实际上是在指导《财富》。利用市场估值和投资者情绪的变化,长期持有ETF指数,低买高卖,在国内做多,这是最适合懒人的方式。第三轮:十年定投ETF十倍计划2019年以来,随着a股市场的升温,风靡全球股市的ETF频频出现在a股投资者的视野中。交易所交易基金依赖于便利性和高透明度

在中国投资成绩突出的ETF,实际上是在指导《财富》。利用市场估值和投资者情绪的变化,长期持有ETF指数,低买高卖,在国内做多,这是最适合懒人的方式。

第三轮:十年定投ETF十倍计划

2019年以来,随着a股市场的回暖,在全球股市流行的投资利器ETF频频出现在a股投资者的视野中。ETF以其便利性、高透明度、强流动性和低风险成为投资者的新宠。本文从五个方面详细剖析了ETF,为尚未了解ETF的投资者提供投资收益。

01.普通投资者如何理解ETF

ETF:交易所交易基金,中文名为交易型开放式指数基金。它是在交易所上市交易的开放式指数基金,兼具股票、开放式指数基金和封闭式指数基金的优势,是一种高效的指数投资工具。

交易类型是指该基金可以像股票一样买卖;开放意味着投资者可以从基金管理公司购买或赎回股票。

太字面了。大家说说人的话,找一个今年a股比较热的科技ETF,看看ETF是什么。

以$科技ETF(SH515000)$为例。去年以来,在半导体、5G、无线Best Network Headphones等技术的引导下,整个科技板块的股价爆发式上涨,不少投资者对科技股非常看好。但是对于这种专业性要求高的行业,是没有办法选股的。按照目前Hikvision 30元和40元的股价,Luxshare,如果把所有看好的科技股都买一次,就不会有几万块钱了。

这个时候,科技ETF就可以登场了。$科技ETF(SH515000)$由华宝基金管理,最新估算规模为114亿元。目前单价1.4左右,基金跟踪指数为CSI领先指数(931087。CSI)。根据指数公司公开信息,指数十大尴尬股为(数据截至2020年3月16日):

注:图中前十大权重股按美元科技ETF(SH515000)$跟踪指数公布的最新成份股及权重排序。

也就是说,如果买一手科技ETF,可以买自己喜欢的行业,包括Luxshare、长春高新、三安光电、BOE A等大牛股,而一手科技只要100元,只要这个行业在涨,就可以躺着赚钱。投资这个行业的相关ETF,是行业ETF给投资者带来的最大意义。

02.市场ETF概述

ETF起源于加拿大,而其发展和成熟主要在美国。1993年,美国证券交易所推出了第一只ETF——真正跟踪S&P指数的SPDR。ETF自推出以来深受投资者欢迎,规模不断攀升。成为当今美国普通家庭和机构投资股市的首选。

不仅美国股市,日本股市也非常受ETF的欢迎。在本月新冠肺炎引发的全球股市崩盘中,日本央行作为日本国家队,通过持续购买ETF拯救了市场。日本银行表示,将购买总规模为12万亿日元(约7400亿人民币)的ETF,这表明ETF在日本很受欢迎。

在中国,2001年上海证券交易所研究产品创新时,提出了ET(原创www.isoyu.com版权)F。直到2004年上交所推出国内第一只ETF——上证50ETF,ETF的大幕才开始拉开。

2019年下半年,随着a股科技股的强势上涨,科技行业的ETF开始走秀:半导体50、科技ETF、电子ETF等。爆发,ETF的品种被彻底丰富,其赚钱效应也让ETF开始吸引越来越多投资者的关注。据统计,截至2019年底,国内ETF产品近300只,资产规模7700亿元。ETF完全成为过去二十年金融市场最成功的创新产品之一。

从持有规模来看,ETF也是机构的重要配置之一。根据上交所数据,个人投资者在上交所持有的ETF总市值为960.09亿元,机构投资者持有的ETF总市值为3701.77亿元。虽然投资百世网络的个人数量众多,但机构投资者持股规模最大,两者的持股比例约为2: 8。

目前市场热点的ETF主要分为以下几类:

其中,宽基指数是指成份股覆盖面广、行业广泛的指数,如创业板指数、沪深500指数、沪深300指数等。因此,宽基指数最大的优势就是风险分散。根据美国商品期货委员会和美国证券交易委员会的标准,下图中两套标准中的任何一套都可以定义为宽基指数:

来源:中国证券业协会

今年以来,创业板指数累计上涨近10%,引领全球市场指数涨幅,而$ GEM TH(SZ159977)$覆盖了农业、医药、生物等众多创业板大牛股,成立以来累计上涨近20%。我们以创业板TH 159977为例来了解一下宽基。创业板TH由田弘基金管理,规模27.52亿元。十大尴尬股为(截至2020.3.16的股票数据,截至2019.12.31的权重数据):

与上面的宽基指数相比,是窄基指数,即行业指数和主题指数等。与宽基指数指出的分散仓位相比,窄基指数的成分股和行业更加集中,适合对某个行业持乐观态度但没有选股能力的投资者。在中国,上交所50美元(SH000016)$、沪深300美元(SH000300)$、创业板TH(SZ159977)$等宽基指数因推出时间较长仍占据规模,但自2019年以来,国内行业及主题ETF不断创新推出,品类越来越多,规模增长迅速

就今年市场而言,春节后两市每日成交金额、两笔金融交易余额、两笔金融交易占比不断攀升,爆发性资金不断涌现,资金加速入市。这个时候买什么?

老股民都知道一句话:牛市来了买券商!但是该买哪只券商股票呢?流通量大的券商股往往估值低于行业平均水平,被认为有安全边际,但股价弹性相对较小;而流通量小的券商股,虽然估值水平较高,但波动性和价格弹性较好,可操作性强。而且券商股的差异小,那么买哪一只不会错过机会呢?

选股难的时候,想想我们上面说的:如果你看好行业,就买一只行业ETF。如果在牛市中买券商,就会买证券ETF,比如国泰基金发行的$ Securities ETF(SH512880)$规模为179亿元。十大尴尬股为(截至2020年3月16日的数据):