指数型基金推荐(最好的指数基金有哪些)

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指数基金推荐(哪些是最好的指数基金)买个学习俱乐部。

指数型基金推荐(最好的指数基金有哪些)

通常净值增长十倍以上的基金,会被市场视为长期收益优异的优秀长跑产品,也是很多投资者比较认可的选择。据Wind统计,截至今年8月27日,全市场共有65只“十倍基金”,其中华夏基金5只(华夏大盘精选、华夏回报、华夏收益分红、华夏经典配置)。据基金公司统计,华夏和郭芙规模最大,各有5只基金。

对于华夏基金,可能很多人的印象是指数和ETF特别强,这是真的。但事实上,华夏基金也是较早的自动权益王,鼎盛时期的“公募一哥”王亚伟是国内早期优秀基金经理的代表。而且近年来国内也出现了令人瞩目的中生代选手,比如新能源一战成名的郑泽宏等人。这一期,我们一起来了解一下华夏基金。

1.“十大”公募之一,非货基管理市场第四。

华夏基金成立于1998年,是公募“十强”之一。其最大股东为中信证券(持股超过62%),另外两家外资公司各占13.9%,青岛海鹏科技出资10%。

截至今年二季度,华夏基金总管理范围为9371亿元,在所有基金公司中排名第7,非货基管理范围为5869亿元,排名市场第4。目前(截至8月27日),华夏基金共管理259只产品,其中自动权益类产品85只,自动固定收益类产品59只,股指类产品70只。

中国的固定收益产品起步晚于股票。最早的债基是二级债基华夏欲望债券,成立于2008年。其余的固定收益类产品基本都是2012年下半年及以后的。此外,指数基金在2012年之前发展相当缓慢(2012年之前只成立了3只产品),早期产品主要集中在偏股混合型产品上。开头我们提到中国也是较早的自动权益王,那么我们就来看看中国各种基金的事迹是否真的如此。

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出处:Wind,好买基金研究中心;截至2021年6月30日

二是自动权益整体收益优于市场平均水平,固定收益加产品优秀。

中国目前有47款混动产品,但其中32款是2019年及以后出生的。我们统计了2019年之前成立的产品收益发明,华夏偏股型产品成立以来的平均收益为18.74%,好于市场平均16.83%。中国的五只“十倍基”中有四只是偏股型产品,我们可以看到它们的成立时间都超过了15年。此外,偏股型基金中有7只“双十”基金(成立10年以上,年化10%以上),可见中国偏股混合型产品长期来看相当优秀。

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出处:Wind,好买基金研究中心;截至2021年8月27日

智能配置产品中,华夏2019年之前成立的相关产品平均年化率为12.75%,略低于市场同类产品的13.32%。这类产品的麻烦在于仓位差别很大,所以平均收益的参考价值有限。

普通股产品普遍成立较晚,2015年及以后年均成立率为21.48%,优于同类产品的平均水平(19.33%)。其中,中国经济转型、中国创新前沿、今年风起云涌的中国能源改革等产品都相当优秀。

华夏平衡混合型产品只有两只,分别是蔡向阳和林清泽共同管理的华夏回报和华夏回报2号。成立于2003年的华夏回报是华夏基金的第二只产品,也是十倍基金。其股票仓位在40%至70%之间,最近两年保持在60%左右。但由于控股行业主要以白酒和医药为主,年内并不是很好。

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出处:Wind,好买基金研究中心;截至2021年8月27日

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出处:Wind,好买基金研究中心;截至2021年8月27日

集合产品方面,华夏债基也是一路追赶。偏债基金和纯债基金的平均年化成立以市场平均为基准,但在一级债基和二级债基中表现优异,平均年化分离6.70%和8.43%,远高于同类的5.76%和6.48%。华夏双债加强和华夏聚利两只一级债基成立八年,年化收益分离高达9%和7%。华夏可转债强化近五年也取得了11%以上的年化收益。

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出处:Wind,好买基金研究中心;截至2021年8月27日

被动指数投资方面,67只被动基金中有64只为ETF及其挂钩基金。中国的ETF被广泛浏览。除了沪深300、上证50等宽基指数之外,还包括许多主要行业和主题,如普通消费ETF、金融地产ETF和科技主题ETF(如5G通信ETF、半导体ETF、新能源汽车ETF等。)近两年备受关注的。ETF很重要的一个选择指标就是基金范围,范围越大越好。不过华夏ETF在同类ETF中范围基本相当。此外,华夏在ETF新品类的布局上动作非常快,比如科创50ETF、双创50ETF,包括投资港股科技股板块的恒生科技ETF基本都在首批入市之列。

QDII方面,华夏有市场上最大的恒生ETF。在自动QDII中,刘平管理的华夏移动互联和常亚桥管理的华夏新时代都取得了成立三年、年化收益超过20%的事迹。

第三,人才辈出,出现很多优秀的中生代基金经理。

华夏基金旗下有68位基金经理。从任期分布来看,10年以上经验的老将和1年以下的新手比例相对较少,其余年份分布基本平衡,中新生代球员较多。在过去的一年里,出现了很多优秀的中新生代选手。

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产地:风

管理“十倍基”华夏回报、华夏回报2号的蔡向阳,拥有7年以上的基金管理经验,管理华夏回报、回报2号7年以上。从持仓来看,蔡向阳更喜欢花大钱,药酒持仓较多,所以基金说年内相对逊色,尤其是5月份以来,基金撤退很多。总体来说,他是一个价值成长的玩家,即选择成长性好的股票进行价值投资,换手率很低,采取高度集中长期持有的策略。

刘平投资规模横跨a股、港股、美股,代表中国移动互联网,任职期间事迹位列同类前20。模型技术QDII播放器。在构建投资组合时,应根据行业趋势进行跨市场平衡,根据细分行业的优秀公司投资哪个市场多(而不是根据三个市场的大趋势)来配置技术资源网络。刘平的行业配置集中在TMT技术板块,拥有十多年的TMT研究经验。她的配置理念也被称为“游乐园投资”,既包括“旋转木马”式的资产,也包括灵活性很高的“过山车”式企业。此外,她还将成长股分为高PEG和低PEG,通过在不同估值的科技成长股之间,以及科技子行业之间轮动来实现回撤。不过,刘平从9月13日开始休产假,期间由图玉环照顾。

於菟的管理经验不到2年,但他可以算是一个科技投资实力很强的玩家。之前的研究范围在计算机、通信、电子、新能源等互联网技术领域也很重要。为了深入研究美团的商业模式,他曾经体验过外卖骑手。他并不倾向于做短期的行业轮动,而是希望选择几个长期投资回报最好的行业进行持续的超配。所以他的仓位大多布局在成长初期的行业和公司。职位主要有新能源、医药、电子,但前十位的职位集中度都不太高,不同行业集中度不同。比如电动车布局非常集中,宁德时期占了近10个点,而网络安全、云计算等行业堪比疏散。

郑泽宏是今年大火的新能源基金经理。他管理的华夏能源改革一度位列上半年权益类收益冠军。他的研究经历涵盖了纺织服装、轻工、电力设备和新能源。去年四季度,他就预测到了新能源上游偏周期板块的拐点,提前布局,所以基金年内表现优异。对比中证新能源指数,郑泽宏以往的持仓情况显示,他会在基金中增加一些化工、非银金融等周期性股票,会有一定的行业撤离。他可以通过不同属性的行业搭配来掌握基金波动,但不管是不是单轨产品,年内最大回撤仍然达到27%。

黄、孙一佳、纪新兴是中国三位偏支出型基金经理,且各有特点。黄管理中国消费升级,从2008年开始深度介入消费行业讨论,a股、港股、美股讨论被笼罩,相比a股对白酒、家电、免税健康食品的偏好,港股对互联网、运动服饰、餐饮的偏好,对布局龙头的偏好;孙艺嘉更倾向于在成长上花费。岗位除了白酒等传统费用,还包括家居、护肤品等新费用。不仅布局龙头股,还精选中小市值黑马股。吉鑫兴采用70%核心仓+30%智能表哥的配置方式,关注范围比较普遍。除了传统费用,他还关注医美、预调鸡尾酒等新兴费用,还配置了新能源、化工板块。

钟帅也是最近市场关注度比较高的基金经理。他的行业配置更多的是锂电池和电子,基金仓位中的龙头白马很少,更多的是估值较低、尚未被市场完全认可的灰马。钟帅的基金回撤掌握的很好,过去一年最大回撤不到12%。钟帅把握风险的方式包括估值的安全垫、行业撤离和严格的止盈止损策略:单票持仓量上涨超过8%,超出部分在收益中卖出套现;如果跌了15%以上,重新评估,如果错了,立即卖出止损;如果你还认为自己没有买错,只是市场进一步出现预期不佳,你就补仓,摊薄成本。他的换手率偏高,要注意基金范围的增加对他事迹的影响。

除了偏股型基金中优秀的基金经理,华夏也有很多优秀的经理,比如何和刘。此外,管理指数基金的基金经理,如徐萌、荣盛和张宏伟,都有超过5年甚至10年的管理经验。

第四,股债比例趋于平衡,行业偏好从金融转向电子。

早期华夏基金非常重视偏股型基金的发展,所以整体份额比较高。随着债基和固定收益加产品的不断补偿,华夏基金的份额和债基配置比例已经接近平衡。

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行业配置方面,除食品饮料和生物医药外,整体行业配置出现了明显的变化和调整。比如2018年前后在金融领域占比较大(2013年前后以金融服务为主,2013年后分为银行和非银金融)。但是2018年以后,金融占比开始降低,电子行业占比开始明显增加,这说明中国整体。

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摘要

华夏基金是最早成立公募基金的公司之一。早年专注于自动股票型基金,发明了华夏大盘精选的故事“神话”,还拥有华夏回报、华夏红利等其他几只“十倍基金”。近年来,债基产品和固定收益产品逐渐增多,同时被动投资,尤其是ETF的发行和管理一直处于市场前列。不仅ETF浏览投资规模普遍,而且是同类ETF中规模最大的。不过,华夏基金并没有放弃自动权益的战场。虽然目前其老将占比相对较小,但中生代甚至新生代的基金经理也在不断涌现,如“能源一哥”郑泽宏、黑马股份选股高手刘平、深耕消费、各具特色的钟帅、黄、孙一佳、纪新星等。中国所有行业的重心也从之前的金融转移到了高增长的电子领域。目前除了ETF,国内部分行业的轨道产品进攻性还不错,中生代和新生代的基金经理配置更激进,需要做轨道配置的投资者可以选择考虑。

您是否拥有华夏的任何产品?如果有单轨布局,你更喜欢ETF还是自动化产品?欢迎到评论区分享消息。

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